本書論述統計套利的歷史，描述了從八○年代開始，這項策略自摩根史坦利誕生的第一天，一直到考驗重重的二十一世紀初期；本書也詮釋了統計套利如何運作的方式，以及為什麼管用的原因。作者根據自己的研究結果，以及八年來操作統計套利避險基金的經驗，寫成本書，對於統計套利二十餘年的發展，作了完整的回顧。
2000年之後，統計套利在市場中可說是歷經了一場，非常具有戲劇性的動態變化過程。雖然時局艱困，但由於在演算法交易方面的發展，因此又再度為統計套利的復甦，帶來了一股新希望。股價的動態變化，似乎浮現出新的價格支撐模式，而且某些舊的模式，好像也重新恢復了效用。這對於敏銳的統計套利者來說，等於又出現了很多可獲利的機會。
本書充滿了釵h創新的訊息與專家的忠告；不論是想要對這個領域有整體看法的個人投資者，或者是希望對模型化、風險管理以及如何應用這項策略，想要得到更關鍵而深入見解的機構投資人來說，本書所包含的重要分析，極具吸引力。
