傳奇散戶的超簡單理財指南
《不看盤，我才賺到大錢》睽違逾10年最新作，
10萬人都在追隨效仿的「咖啡館投資人」理財哲學。
上沖下洗，每天看盤讓你心驚膽跳？
萬物飆漲，退休的計畫趕不上變化？
我們常說：「活在當下。」投資的時候也是。當下我們無法知道明天股市可能下跌，而且連跌好幾年；當下不會看出網路股泡沫會破滅，金融危機會發生；當下更不會察覺COVID-19將在全球大流行…….每當一次又一次的空頭來臨，「活在當下」就變得很不容易。太多投資人被短期股市和景氣的波動所困擾，終其一生活在不知何時「壞事會發生」的惴惴不安中。
然而，投資應當只是讓生活更好的一個策略，與其專注於那些無法控制的事物，不如專注於可以控制的事物，才能真正掌控自己的理財命運。
有一群人辦到了！
他們買進低成本的指數股票型基金（ETF），長期持有，就贏過八成的主動型管理基金。這時，大家終於發現，做投資不必選股打敗大盤，只要選擇ETF，你就會「得到你應得的」股市報酬。過去25年來，蘇西斯就是其中的一員，他也被指數基金之父約翰．柏格讚譽為「指數任務的門徒」。
要怎麼開始呢？蘇西斯提供3步驟：
◎ 3步驟，實現早上泡咖啡館、週末去爬山的財務自由生活
蘇西斯致力於宣揚這套「不在意大盤，就獲得穩定收益」的策略，獲得廣大的投資人迴響。他也從這群23～90歲的投資人身上，發現打造和諧金錢觀的祕訣，那就是：
Step1儲蓄
˙立下儲蓄目標
即使每個人有不同的支出和儲蓄目標，可能為了打高爾夫，可能為了夏威夷的海灘；但一說到為退休而儲蓄，大部分人的目標都一樣，是為了實現不工作時期望的生活方式。
˙養成記帳習慣
不必每一分錢都記錄下來，但要足以了解錢都去了哪裡。把錢導向培養自己重要的創造力和退休計畫上。
Step2投資
˙不沉迷於短線
上市公司的獲利能力與股票價格之間往往有落差，因為帶動股價的其實是投資人的情緒。我們可以不去管短期的情緒波動，而專注在股市長期的整體發展。
˙進行指數化投資
投資股票最佳的辦法，就是終身擁有「所有」公司的股票，也就是買進一檔「足以反映大盤」的指數型基金（ETF）。
Step3規畫
˙追蹤你的儲蓄和支出
執行個人理財計畫時，最困難的就是要維持在正軌上。請定期將你的儲蓄金額和預期退休支出輸入你的規畫計算機。
˙定期做小幅度的調整
壞事可能隨時發生。一旦發現理財規畫不符實際情況，比如個人通膨率或支出增加，就要跟著調整你的設定，以維持在正軌上。
◎ 運用以上3步驟，將能獲得哪些好處呢？
1. 將投資組合報酬率最大化
正如約翰．柏格最喜歡提到的，你會「得到你應得」的股市報酬。
2. 讓你專注於理財計畫
當你知道你會得到你應得的市場報酬，就可以專注於理財計畫上，包括清楚自己現在存的錢是否可以支付退休後的開支，或是稅務策略、保險規畫。
3. 讓你好好過生活
不必把注意力放在股市與專家的話上，而是專注於追求財富和幸福的人生。
4. 達成財務自由
有意識的仔細審視自己的資金流向，並將這筆錢用來打造財務自由計畫，就有機會提早退休。
……更多好處，請詳見本書！
◎ 最後，你將發現「不在意專家，不在意股市」，才能真正賺最多！
不管你是正要起步的大學畢業生，或是規劃退休後擁有財務自由的上班族，你最終能從這本書中學到：
˙不理會華爾街與理財顧問的噪音，才能賺到錢。
˙不看盤，不看財報，才能賺到錢。
˙不低估自己的儲蓄能力和理財能力，才能賺到錢。
˙不炒短線，買進且長期持有，才能賺到錢。
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理財館長 《通膨時代，我選擇穩定致富》作者
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「比爾‧蘇西斯以極大的智慧和熱情來處理財務問題。書中寶貴的儲蓄、計畫並保持簡單的概念，是對你來說真正重要的事情。這本小而強大的書，是送給希望找到財務立足點的人的完美禮物，並能在下一次咖啡休息時間豐富他們的生活。」──克莉斯汀．賓斯（Christine Benz），晨星公司個人理財總監
「比爾‧蘇西斯給了讀者一些新的東西：一本關於指數投資的書，適合那些喜歡文字和故事而不是數字和表格的人。不要錯過他的『比盒子更聰明』遊戲，這是加入指數投資行列的理由。這一路走來，他將指數投資變成了一種隨和的生活哲學。」──史考特．柏恩斯（Cott Burns），沙發馬鈴薯投資公司（Couch Potato Investing）創始人、個人理財專欄作家
「這本書是對比爾‧蘇西斯《不看盤，我才賺到大錢》的重要補充。這本在全球流行病期間撰寫的最新著作，證明了『咖啡館投資法』在所有市場的智慧。與大多數只針對賺錢的投資書籍不同，比爾向我們展示了如何利用我們的財富來實現個人幸福。」──泰勒．雷利摩爾（Tatlor Larimore），《鄉民的提早退休計畫〔實踐版〕》作者
作者
比爾‧蘇西斯（Bill Schultheis）
「咖啡館投資人」的創始人，也是華盛頓州科克蘭市桑德馬克財富管理（Soundmark Wealth Management）的共同創辦人。他的作品曾獲《華爾街日報》、《紐約時報》、全國公共廣播電台、《富比士》雜誌及其他媒體的報導。
「咖啡館投資人」是一場運動，參與這場運動的人們把重心放在簡單的理財基本規則，以掌控自己的財務命運：
儲蓄（S）──累積財富的核心。
投資（I）──根據你所能承受的風險而定。
規畫（P）──你的財務命運的靈魂。
這套簡單的投資方法，讓他即使歷經金融危機，資產仍在十年後增加至2.5億美元。著有暢銷書《不看盤，我才賺到大錢》。
譯者簡介
呂佩憶
加州州立大學富勒頓分校口語傳播碩士，領有多張金融證照，曾任財經新聞編譯、券商研究報告翻譯。譯有《亞當理論》、《技術交易系統原理》、《我眼中的市場真相》等多本商管書籍，以及多部歐美電影、電視影集和紀錄片。
譯文賜教：misslupeiyi@gmail.com
目錄
推薦序 是放慢速度前進的時候了
前言 一起加入「咖啡館投資人」運動
第一章 如何讓財務命運維持在正軌上
第二章 實現財務自由步驟一：儲蓄
第三章 別怕，你比華爾街聰明
第四章 實現財務自由步驟二：投資
第五章 無視華爾街的陷阱
第六章 實現財務自由步驟三：規畫
第七章 我們與生俱來的創造力
第八章 財富與幸福的人生
附錄 美國退休金制度下的財務自由原則
序／導讀
前言
我是在農場長大的，也喜歡分享我在農場長大的故事。從農場學會的事伴隨了我的一生，這背後的智慧正是我要和你分享的。
我雖然沒有經歷過經濟大蕭條，但我的祖父母有。他們在經濟蕭條時扶養我的父母，我想這對我祖父母管理金錢的方式有所影響。他們不喜歡網路銀行帳號，他們沒有行動APP來買賣股票，也沒有訂閱晨星（Morningstar）的資訊來追蹤共同基金，更沒有收看財經頻道CNBC主持人吉姆．克雷默（Jim Cramer）的節目，因為他們沒有電視。他們擁有的是銀行存摺。存摺的尺寸就像護照一樣，是由當地的銀行發給他們的，他們用這個來追蹤自己存了多少錢、花了多少錢，每一分錢都清清楚楚。我會知道這些，是因為那些存摺現在都由我保管，提醒著我金錢如何在他們的一生中來來去去。
我的祖父是農夫，外祖父是銀行員。也許這影響了我，讓我在自己的儲蓄帳戶存摺裡，鉅細靡遺的記錄我養豬、賣豬所賺的每一分錢，這些賺來的錢都存在銀行，因為當時的存款利率比現在高很多。那本存摺就是我們的理財規畫計算機。當時的生活很簡單，但是並不輕鬆。
到了一九八二年，一切都變了。那一年，存摺儲蓄帳戶成為歷史；那一年我大學畢業，開始在券商工作；那一年開始實施公司贊助的401 (k) 退休方案（編按：請見附錄說明）；那一年股市開始長達十八年的牛市，創造了兩位數的報酬率，是歷史平均值的近兩倍。
幾乎無法想像的十八年牛市，加上成千上萬的投資人將錢存至公司的退休方案中，導致我們的社會發生了劇變，讓累積財富的方式從原本「存摺儲蓄的心態」轉變成「選股心態」。
不過，牛市不可能永遠持續下去。一九九九到二○○二年的熊市期間， 資產崩盤，標準普爾五○○指數在三年內重挫四七％，以科技股為主的那斯達克指數從高點暴跌七八％。靠著這些價格飆漲股累積退休金的投資人，夢想就這麼破滅了。幸好，這時出現一個更好的辦法可以累積財富。
從投機心態回歸儲蓄心態
在網路泡沫前的二十年，一種非傳統的投資策略開始逐漸發展。由柏頓．墨基爾（Burton G. Malkiel）的書《漫步華爾街》（A Random Walk Down Wall Street）和約翰．柏格在先鋒集團所做的努力為首，開始興起以低成本的指數基金買進所有公司的簡單概念。
幸運的是，我在一九九八年出版拙作《咖啡館投資人》（編按：該書在台灣書名翻譯為《不看盤，我才賺到大錢》）。基於三個經得起時間考驗的理財原則，傳達出既簡單又深奧的訊息，後來也成為我所說「咖啡館投資人」的基本原則：儲蓄、投資，然後為未來打造理財規畫。
就在我的書出版後不久，我開始為《國王郡日報》（The King County Journal）撰寫每週投資專欄「咖啡館投資人」。《國王郡日報》是當時華盛頓第三大的日報報社。
當我開始撰寫專欄時，我需要用有創意的方式，來描述像咖啡館投資人這樣的投資組合給讀者看，所以我設計一個先鋒指數基金60 ／ 40 的投資組合，看起來像下圖。
我幾乎每隔一週就提醒投資人，我的60 ／ 40 投資組合只是咖啡館投資人可能採納的投資組合的一個例子，但我想， 好東西是擋不住的。我的七基金投資組合開始被全美各地的投資人運用，而且很早就被投資資訊網站「市場觀察」（www. marketwatch.com）保羅．法洛（Paul Farrell）撰寫的專欄「懶人投資組合」 （Lazy Portfolios）介紹。
這個投資組合的好處，從一九九九年到現在，都得到柏格頭網站（編按：柏格頭［Bogleheads］指的是一群追尋約翰．柏格利用低成本指數基金進行投資的人，請見：www.bogleheads.org）中「資產分配」（編按：Slice & Dice；不同於資產配置，而是指單一資產內的資金配置）倡導者的認可，且該網站中的《梅辛格月報》（編按：Madsinger Monthly Report；由柏格頭論壇成員梅辛格［Madsinger］跟踪選定的基金投資組合及其策略的月度業績數據報告）也密切追蹤其報酬率。
儘管這個投資組合長期以來受到投資人的歡迎，但是它的優勢並沒有體現在它的架構或二十年報酬率中。它的優勢體現在長期「捕捉投資人應得的市場報酬部分」。這正是柏格先生很喜歡說的話。
從那時起，我見證這些基本原則改變整個美國，甚至深深影響全世界投資人的一生。逐漸的，投資人開始放棄「選股」心態，回到累積財富的「存摺儲蓄帳戶」心態。
專注在更重要的事物上
「咖啡館投資人」運動其實隸屬於一個更大的運動。參與者以低成本的指數型基金做為持有普通股的方式，只是這個運動的其中一部分。
這個運動不只包括指數型基金，因為指數型基金和目標日期基金（編按：target-date funds；又稱生命週期基金，依照人生不同階段的風險承受與收入需求，來調整資產配置的基金）不是什麼神奇的投資，能確保你在退休時達到財務自由（FIRE）。這些基金只是你的投資組合的基礎，能讓你專注於理財規畫中更重要的事。美國現在正展開更大規模的運動，是一個對財富與幸福更有意義的願景。
不論好壞，我們都生活在一個將財富與幸福定義為累積「更多」實際物品的時代。我們空虛的追求更多，其實是資本主義專注於「更大、更好」所造成的副作用。在和咖啡館投資人密切合作的二十年來，這群位於華盛頓西雅圖郊區的理財顧問將追求「更多」的概念重新定義為：與社區更多的連結，運用更多的創造力，造福更多的家庭，堅持更多的永續性，邁向更多的平等，更多滿足生活的東西，並且促使全世界向前邁進。
本書的基本原則就是這麼一回事。我們要邀請你一同加入，和我們一起過著擁有財富與幸福的生活，並且分享給其他人。這本書將會告訴你該怎麼做。
