讓你安享晚年、拒當下流老人，
退休金持續放大，擁有晚美人生的必備讀物！
1.《安養信託：放大你的退休金，打造晚美人生》
讓辛苦累積的財富不會歸零，信託不全是有錢人專屬使用
把錢花在刀口上，拒當下流老人
一般人在進行退休規劃時，可能遇到的三大風險：
1.退休金不夠又不懂投資—退休金再投資虧損風險
2.有錢但害怕自己花不到—例如失能或失智，導致無力管理或動用資產
3.遺產分配及稅負等問題
如果是五十歲以上，準備退休或已退休人士。手邊應該已有部分的資產（不動產、退休金或保險），但他們，可能更在乎這些資產，未來是否能100%用在自己身上？或是預先做好規劃……
1.全台第一本操作「安養信託」議題的工具書，就算有，也是只描述理論的內容，不具實用性。
2.作者改從「實際操作」的角度切入，列舉各種信託模式的操作方法，保證實用。
3.對於希望更妥善規畫退休財富自主及安度晚年的一般大眾，甚至是信託業者來說，都是必買的好書。
2.《安養信託（實例篇）：樂享晚美人生，讓親情不變調》
準備退休，但面對「躺平族」兒女不斷要錢，有苦無處訴……
單身，害怕未來退休及身後事，危機感爆棚的社會菁英
身懷大筆退休金，總覺得親友們各個口蜜腹劍，天倫之樂真奢侈
老夫妻坐擁精華區透天厝，卻只能靠老人年金過活？
退休金準備好了，但我要怎麼發落這筆資產？
考驗人性，如何確保口袋裡的錢花自己身上！
本書教你如何活到人生的最後一刻，都有錢可用，邁入中高齡階段，你一定要做到的「老後財富自主」，輕鬆規畫你的長壽人生，妥善規畫退休金流，養錢防老。
我是老人但絕不「下流」！預約不為金錢煩惱的老後...
4大目標，高效規劃，將資產分配做好做滿
■特色→安養信託與一般理財投資的差異點，教你如何分散資感管理風險。
■種類→本書共規畫7種不同屬性與需求的安養信託商品，清楚講解功能與申辦流程，讓你的人生風險控管，績效滿分！
■對象→節稅？投資？準備退休金？……不管你的需求是甚麼，本書通通滿足你。
■效用→申辦方式靈活，協助委託人規畫資金，並在未來無法處理資產時，給予協助。
專業推薦
中華民國信託業商業同業公會秘書長｜呂蕙容
台灣金融研訓院「高齡金融暨信託專業課程」講座｜張齊家
威瑞財富管理顧問股份有限公司董事長｜陳慶榮
信託公會秘書長｜呂蕙容
國泰世華銀行信託部協理｜陳美娟
遠東商銀信託部部長｜田念昕
作者
李雪雯
現職《聯合新聞網》專欄作家，專職財經與醫療保健相關寫作。曾任《錢雜誌》、《商業周刊》主編、聯合理財網eMoney製作人、《Smart智富月刊》特約資深撰述、《iThome》電腦週報「CIO觀點」專欄特約撰述、《康健雜誌》、《商周財富網》、《Yahoo奇摩》專欄作家。主跑個人投資理財新聞20幾年，路線包括：銀行往來、股票、外匯、期貨、保險、基金、房地產、節稅、個人綜合理財規劃，以及醫療保健等議題。
擁有壽險、信託業務、理財規劃人員、投資型保單、產險、證券高級業務員、期貨業務員、外幣保單、照顧服務員、高齡金融規劃師、不動產經紀營業員等相關證照，目前擔任多家財經雜誌的特約撰述，從事相關文章與書籍的寫作，並獨立經營「李雪雯的健康財富百寶箱」臉書粉絲團。
目錄
1.《安養信託：放大你的退休金，打造晚美人生》
推薦序
自序
CH1 寫在書前
1.1 長壽風險VS.高齡者被金融剝削的原因
1.2 如何檢視並預防「失智」後的財富風險
1.3 「信託」是長壽風險的最佳解藥
CH2 信託基礎：觀念篇
2.1 有關「信託」的定義、架構與關係人
2.2 信託監察人–遭逢突發事件時的最佳救援
2.3 信託的分類
2.4 信託契約簽訂VS.承作費用
2.5 信託給付VS.稅負
CH3 信託基礎：業務篇
3.1 特定、指定、不指定金錢信託
3.2 員工福利信託–促進勞資雙贏的好制度
3.3 保險金信託–抱歉沒做好規劃，保障只做對一半！
3.4 有價證券信託–滿手股票之下的好選擇
CH4 進階篇：業務創新組合
4.1 安養及預開型安養信託（金錢信託）
4.2 安養信託與「投資」的結合
4.3 給「即將退休者」的投資建議……
4.4 賣房養老？以房養老？留房養老？
4.5 「不動產+信託」的三種組合
4.6 安養信託+長照服務
4.7 意定監護契約＋信託–讓高齡者的後半生「所託對人」！
4.8 遺囑信託–如何把遺產，留給想要的人？
附錄 信託業者名單
2.《安養信託（實例篇）：樂享晚美人生，讓親情不變調》
第一章 規劃
1.1信託規劃的流程與重點
1.2有關「信託規劃」的Q&A
1.3不能說的秘密？–有關安養信託的制式契約
第二章 業務
2.1自益或他益？–金錢型安養信託
2.2未雨綢繆才是良方–保險金信託
2.3養老就看它––不動產+信託
2.4 讓自己的錢用到人生最後一刻……–遺囑信託
2.5 人選之人，讓資產輕鬆自轉–意定監護契約+信託
2.6 一圓「行有餘力」的夢想–公益信託
2.7 確保退休金不縮水–有價證券信託
第三章 案例
3.1 案例一、準備退休，但面臨「躺平族」兒子不斷要錢–有苦無處訴的王奶奶
3.2 案例二、單身，擔心未來退休及身後事–社會菁英但卻始終危機感爆棚的郝醫師
3.3 案例三、身懷大筆退休金，但又擔心子孫口蜜腹劍–一心想要天倫之樂的王奶奶
3.4 案例四、坐擁台北市精華區透天厝，卻只能靠老人年金過活–晚景淒涼的侯姓老夫妻
試閱
雖然個人早在20年前，就考取了信託業務人員專業證照。但這麼多年以來，我與信託的唯一連結，差不多就只有透過銀行「特定金錢信託（簡稱「特金」）業務」，投資各種國內、外共同基金。
這期間，隨著對各種金融工具優、缺點的更深一層了解，再加上親自接觸過一些真實案例，逐漸讓我體會到信託業務，對於個人或家庭的重要性。並且開始認清一個事實：受惠於醫療科技的進步，人們的壽命的不斷延長，「長壽風險」絕對是每一個人既逃不掉，也不容迴避的重要課題。特別是當生老病死，都不是每個人能夠決定之際，自己辛苦累積的財富，一旦沒有好好及早規劃及預做處理，極有可能會落入「下流老人」的階層之中。以上這些由長壽所引發的風險，正是我會寫這本信託專書的起心動念。
簡而言之，想要打造一個安穩的退休生活，及早規劃是重點之一，而用對方法及工具，則是重點之二。一直到今（2022）年年初，上了「高齡金融規劃顧問師」的課程，並順利考取證照之後，我的心裡突然有了新的構想：如果每一個人，都將面臨長壽風險的退休規劃問題，而信託，又是非常好的解決工具。那麼，為何不寫一本專書，從退休規劃的角度，把可以解決長壽風險的兩大困難—退休金不足與資產保全的信託業務，做一個詳細的彙整及分析？
當然，信託業務的範圍非常廣，有些，甚至並不是一般普羅大眾有機會或能夠使用。所以本書所列的，主要是跟銀行信託業者所推出的，與個人有關（也就是個人可以承做）的信託業務，且一定是與退休規劃這個議題緊密相扣。例如「3.1 特定、指定、不指定金錢信託」中提到的特定金錢信託、指定單獨管理運用金錢信託（指單業務）、指定集合管理運用金錢信託（集管業務）、員工福利信託（參見「3.2 員工福利信託–促進勞資雙贏的好制度」一文）、有價證券信託（參見「3.4 有價證券信託–滿手股票之下的好選擇」一文）等。儘管有財富管理的專家會說：在解決長壽風險中的「退休金不足」問題的解方非常多，信託業者所提供的一些業務，都不會是最值得民眾參考及選擇的標的。但為了避免本書重點的失焦，本書的篇幅，就只能只鎖定在以上相關的信託業務介紹上。
至於其他非信託業中，與「積極存夠退休金」有關的方法，還請讀者另外參閱個人之前出版的《錢難賺，退休金別亂擺》、《空巢的勇氣：人生下半場的35個必修學分》，以及各種投資基金及購買保險的專書（特別以高齡者為例，最需要的就是年金險與各種健康險）。
整體來看，也許解決「退休金不足」問題上，信託相關業務並不是最佳解。但在「資產保全」問題上，目前除了信託業務，恐怕也找不出其他更有效的辦法了。所以本書的架構，先是從「每一個人所面臨的長壽風險」開始談起，接著在第一篇，先介紹有關信託的小常識，讓有心想要善用信託業務，助自己一臂之力的民眾，有一個基礎的認識，以便在未來與銀行業者洽談，或是自行規劃安養信託契約時，能夠順利抓住信託業務的重點。
至於第二及第三篇的差異是：第二大篇介紹了原本信託業務中，與個人相關的信託業務；至於第三篇，則是隨著金管會及信託公會，不斷推展「信託1.0」與「信託2.0」等各階段目標，以及對業者的各項鼓勵措施之下，由信託業者（銀行）發想出的結合安養信託的創新業務。而在這次採訪及撰寫的過程中，個人有以下幾點心得與想法，想與廣大的讀者們一同分享。舉例來說，無論是從個人的需求、想法，或是多年來接觸到的案例，現階段信託業者（銀行）所推出的，與投資相關（例如指單、集管、AI機器人理財……），或是留房養老及保險金信託業務發展，是真正能符合多數希望擁有美好退休生活民眾之所需。
因為以上這些業務，無疑是目前金融市場中，唯一能夠結合「穩健累積退休金」及「資產保全」兩大優點，值得想要預先做好退休規劃民眾，優先參考的安養信託業務。但是，有些業務因為無法打廣告（例如指單與集管帳戶），或廣告效果有限（例如AI機器人理財）；有些則因為稅負等考量（例如留房養老信託）；更有一些，則是受制於其他金融機構的無法配合（例如保險金信託），目前在信託業務整體規模上，佔比都非常低。
以下，是個人從消費者實際需求角度出發下，認為對一般大眾退休規劃最有利，且值得信託業者持續努力推廣的（安養）信託業務。
1‧直接代客戶定期支付相關費用：如此一來，老來行動不方便的客戶，就不用拿著信託的定期支付款，再跑一趟銀行去匯款。對於正常人來說，匯款也許是件輕鬆的小事；然而，對於手腳不靈活的銀髮族來說，可是禁不起這番折騰的。
2‧保險金信託：個人認為，現階段保險金信託最大的障礙，是在於保險公司的「不願配合」。據私下了解，保險公司（或保險業務員）不願意承做的原因，除了麻煩、錢（保險金）會跑到銀行去之外，最重要的是：沒有業績計算的獎勵，以及「客戶有可能被銀行搶去」的風險。 儘管有些保險公司，願意配合一整筆保險金的信託業務承做；但是，對於分批給付的保險金（例如年金險的年金、各種健康險的分期給付），則絕大多數是「敬謝不敏」。原因就在於：每次撥款，保險公司都要打電話到銀行確認（照會）。
然而，當退休銀髮族越來越多，且很多人可能因為失能或失智，而無法自行管理這些保險金時，保險金信託業務就顯得格外重要。相信讀者在看了「3.3 保險金信託–抱歉沒做好規劃，保障只做對一半！」一文開頭2個案例之後，一定會更堅信「能承做分期保險金信託」的重要性及必要性。
3‧員工福利信託：雖然台灣中小企業的佔比，高達97.5%，且多數屬於「員工數在數人到數十人」的「微型企業」，再加上推行員工福利信託，有不小的規模門檻（因為信託業者所收取的管理費不低，提撥金額未達一定門檻之上，員工累積退休金的效益並不高），所以，國內員工福利信託業務的推展相當受限。
只不過，現階段就算是大型企業，也還有許多並未推出員工福利信託（包括員工持股信託及員工儲蓄信託）業務。因為據銀行局的統計，到今（2022）年6月底為止，國內16家金控中，只有11家的子銀行有員工福利信託（即台銀、合庫、一銀、北富銀、兆豐銀、新光銀、元大銀、永豐銀、玉山銀、台新銀跟中信銀），且只有富邦、元大、玉山、台新及中信是全金控集團，都在員工福利信託的涵蓋範圍之內。例如某大金控，是在金管會擴大推出「信託2.0第二階段計畫」，讓企業（特別是金控業者）辦理員工福利信託，做為加強員工未來退休準備的第三支柱之後，宣布將立刻啟動「員工持股信託」計畫，未來將開放金控及所有子公司內勤符合資格的員工、及外勤一定職級以上業務員參加，依標準每月提撥固定金額，同時企業將100%相對提撥金額，在公開市場買入該金控公司股票。
事實上，在長期低薪趨勢，以及各大退休金有破產危機之下，國內人數眾多的中小企業員工，也許更加需要員工福利信託這一塊，幫他們補足「退休金有可能不足」的缺口。但這方面要怎麼做，恐怕也有勞監理單位、信託公會及信託業者，一起動動腦、集思廣議了。
4‧有價證券信託：根據業者的說法，國內有價證券信託佔全體信託業務比重極低。其中的「運用型」，也就是所謂的「借券」業務，多半是證券商在做，銀行所獲得的業務量極少。至於另外兩種「有價證券信託」—管理型及處分型，幾乎都是相當有錢大客戶的「專用」，一般普羅大眾極少會有此需求。然而在近起年，國內投資市場吹起一波「存股風潮」，也就是投資人買進配息穩定的高殖利率個股、長期持有、不賣出，以便獲取每年穩定的現金流收益之際，個人倒是認為，不論是「運用型（借券）」或「本金他益（股票留給子女）、孳息自益（父母每年收取股息）」的有價證券信託業務，應該是大有可為才是。
5‧與長期積極、穩健投資理財結合：在採訪過程中，許多信託業者都不斷地「糾正」我道：安養信託對於退休族來說，最大的功能及優點，就是「定期而穩定的支付」。且「凡投資，必有風險」，一旦虧損產生、不足以定期支付給受益人時，受託銀行所擔負的責任過於重大。因此，信託業者並不贊成將信託資產，做投資等運用，只願意（建議）放在銀行存款上。更有不少銀行解釋：之所以目前以銀行上架的投資標的為限，主要是依照《金融消費者保護法》、《信託業營運範圍受益權轉讓限制風險揭露及行銷訂約管理辦法》等法規的規定，銀行對於客戶可投資標的，都必須辦理商品審查及後續的風險適配的審核。
但事實上，就有銀行私下表示，安養信託連結任何投資標的（基金、ETF或債券），都需要進行電腦系統的變更，且系統就算只增加一個小小的功能，其費用動輒就是數百萬元起跳。在銀行看不到太多獲利的前景之前，並不是每一家銀行都敢先花錢修改軟體！
所以個人認為，既然（安養）信託的所有優點，不是只有「已退休者」才適用；那麼，準備退休者，也一樣值得善加利用。一旦把安養信託的族群，擴大到「準備退休者」，民眾既能因此得到信託規劃的好處，信託業者也可以因為信託資產規模的增長，而產生規模經濟的效果。如此一來，也才更能創造出「雙贏」或「三贏」的局面。
個人向來認為，在自由市場經濟之下，唯有企業有利潤（非指暴利），且消費者能獲利的「雙贏」局面下，市場才會更趨於健康，也才更能因此而幫助到更多有需要的人。既然信託有其不可取代的優勢，也能助高齡退休族一臂之力，若能把市場的餅做大，就能有更多人的因此而受益、受惠。再說了，只要當事人能做好個人投資理財中，最重要的「資產配置」動作。也就是將「退休後固定生活費」交付信託，或是擺在銀行存款上，而只是將額外的資產，進行穩健的投資。如此，誰曰不宜呢？
6‧留房養老信託：我在「4.3 賣房養老？以房養老？留房養老？」一文中曾經提及：儘管留房養老信託的立意不錯，但多數客戶只願從「不動產保全」及「租金」信託業務中「二選一」，除了修繕成本，以及租金收益可能不穩定的因素外，最大的關鍵就是在於「稅負」的問題無法搞定。正因為如此，就使得許多透過「包租代管」方式養老的民眾，多半只與銀行簽立安養信託契約，而不願意將不動產進行「不動產保全信託」。但這種做法，將更容易讓這些屋主，面臨不動產可能被有心人惡意遺轉的風險。
根據《人口及住宅普查》的內容，以及《家庭收支調查》的資料顯示，2020年全國住宅自有率分別為78.6%及84.68%，代表國人持有不動產的比率相當高。另以台北市之前曾做過的調查發現：60歲至69歲房屋持有者比例最高（佔27.12%）。也就是說，大約4棟房屋中，就有1棟房屋是由60歲至69歲的所有權人持有。
再以內政部不動產資訊平台之前，所公佈的「僅老年人口居住宅數」資料指出，2021年第2季全戶都為65歲以上老人的住宅數，已達62.7萬宅，比10年前的33萬宅，幾乎是翻倍成長。其中，只有1名老人獨居的宅數，也從10年前的22.6萬宅，增加到47.7萬宅（增加一倍），且全國獨居老人宅數，佔只屬於老人宅數的比例，也高達76%。
以上的訊息，其實透露出一個極大的重點是：超過65歲高齡者持有不動產宅數大幅增加，且更有近8成是獨居老人持有。但就如同個人在本書前言—「長壽風險」篇中所言—高齡者是最容易受到金融剝削的一群。
當不動產的價值，動輒上百、上千萬元，且不動產又是國人，最重要的資產項目（因為依據行政院主計處所公佈的2020年「國富統計調查」結果顯示，不動產佔了家庭部門資產的33.76%）之際，萬一高齡者手中握有的不動產「滅失」了，這將會如何嚴重影響其安穩退休的目標的？由此，更突顯出留房養老信託業務中，有關稅負方面問題非常需要儘快解決，才能更加保障有房產的高齡者。
最後，我想藉此機會，感謝信託公會呂蕙容秘書長、三信銀行張齊家副總經理，以及威瑞財富管理顧問（股）公司董事長陳慶榮這三位信託業的專家與前輩。他們不但在我寫書過程中，提供非常好的方向建議、幫本書撰寫推薦序，更是義務幫忙進行審稿及除錯的工作。
